Efter mitt första sommarjobb som daghemassistent på gymnasiet följde jag min fars råd och öppnade en Roth IRA med en insättning på $ 250 och rosa drömmar om att gå i pension vid 30 år gammal (hej, jag var 16!).
Eftersom jag var något av en perfektionist tog jag inte detta ansvar lätt. Jag visste från min fars pågående pensionsföreläsningar att för att jag skulle gå i pension alls skulle jag förmodligen behöva bidra med betydande pengar under många år framöver.
Med det i åtanke gav jag mig ett löfte: Så snart jag fick mitt första tjänsteman (det skulle naturligtvis netto sex siffror per år och vara hopplöst fantastiskt), skulle jag börja maximera min Roth IRA. Mellan den tid då jag öppnade kontot och den tid då jag började jobbet, skulle jag bidra med vad jag kunde, vilket slutade bli ytterligare ett par hundra dollar varje år. Även om det inte var mycket, var varje dollar en dollar närmare att kunna gå i pension.
Blixten framåt sju år, när jag landade min första tjänsteman som PR-associerad för en bruttoinkomst på $ 28.000 - vilket, efter skatt, lämnade mig med knappt $ 2000 per månad att leva på. Naturligtvis var min karriär allt annat än "sex siffror och hopplöst fantastiska."
Det är svårt att bara ta sig till 28 000 dollar per år i Atlanta - ännu svårare att spara de ungefär 420 $ per månad det skulle ta för att maximera ut mina IRA till 5 000 dollar per år. (2013-gränsen är nu 5 500 $ per år.) Jag visste att jag skulle behöva anstränga herulska ansträngningar för att uppnå detta mål, men jag fick det på något sätt att hända, och jag har lyckats maximera ut mina Roth IRA tre av de senaste fyra åren. Och trots att min lön nästan är dubbelt så mycket som den brukade vara, lever jag fortfarande mitt liv enligt de principer som jag delar nedan.
Om du känner att jag gjorde det - som om du inte kunde spara för pensionering, eftersom du bara inte har några pengar - är du inte ensam och det är inte omöjligt. Så här gjorde jag det och hur det kan vara möjligt för dig också.
1. Ändra dina prioriteringar
Sanningen om att leva på en liten lön är att du bör prioritera vad du verkligen behöver och vill, eftersom en begränsad summa bara går så långt. Om du inte prioriterar aktivt kommer du förmodligen att göra det på medvetande, vilket innebär att du troligtvis prioriterar vad som känns bra och är bekvämt, snarare än saker som kräver större planering.
För mitt första år i mitt tjänsteman var min prioritet att maximera ut min Roth IRA. Detta var ingen ren dröm eller ett hopp om att pengarna skulle dyka upp på något sätt. Det var ett avsiktligt val. Att spara en prioritering (prioriteringen) innebar att jag inte bara skar ner de uppenbara ekonomiska avlopparna som att äta ute och klädshopping, utan jag måste övervinna mina medvetna prioriteringar, de som jag inte ens insåg att jag hade - som att upprätthålla utseenden.
Sex månader efter min nya livsstil gifte sig en av mina flickvänner ut ur tillståndet och bjöd in mig till bröllopsdagarna. Jag summerade kostnaderna för helgenaffären, inklusive flygbiljetter, hotellrum, hyrbil, mat och gåvor: ungefär 1 500 dollar. Det hade varit så enkelt att säga ja, suga upp kostnaderna och gå och ha det bra. Jag ville göra det som förväntades av mig av bruden, mina vänner och mitt ego. Men jag visste också att det skulle ta bort mina prioriteringar.
Så jag gick inte. Jag sparade istället. Bruden förstod, men det mjukade inte det slag jag kände för mitt ego. Med blandade känslor skickade jag med sig ett kort och ett presentkort till en butik i hennes register, och visste i min tarm att det var rätt sak att göra. När du har beslutat att spara är en prioritet kan ditt mål komma på bekostnad av vissa uppenbara - och vissa inte så uppenbara - livsstilsval. Du bör prioritera att spara ändå.
2. Utveckla en sund obsession med budgetering
Jag ärvde ett intresse för personlig ekonomi från min mormor och hade plockat upp några böcker om ämnet, så så snart jag fick min första två veckors lön (som uppgick till mindre än 1 000 dollar) visste jag att jag var tvungen att börja budgetera eller Jag skulle vara i en värld av ekonomiska problem. Jag älskade inte idén, för det lät tråkigt och begränsande, men med den kontrollen i handen förstod jag plötsligt hur nödvändigt det var när jag bodde på en liten lönecheck. Jag skapade min budget online i ett program som liknar Money Center och utvecklade en daglig besatthet av att kontrollera min ekonomiska hälsa.
Online-budgetering var en uppenbarelse. Jag kunde se i realtid hur mycket jag spenderade, vilken procentandel av min lönecheck som gick till olika kategorier, och hur en oregelbunden räkning eller utgifterna kunde dra mig från min väg i månader.
Innan jag startade en budget antog jag att mitt kontrollkonto kunde hantera ett oväntat köp. Men även om jag aldrig hade dragit över förut hade jag aldrig haft så aggressiva besparingsmål. Det visar sig att mitt kontrollkonto var lika begränsat som min inkomst och att veta vad som hände - räkningar, hyra, mat och andra utgifter - förhindrade några ekonomiska störningar.
Den verkliga fördelen med att budgetera, för mig, var den tydliga strukturen och ansvar som krävs för att spara 420 $ per månad för min IRA och hålla mina icke-väsentliga utgifter runt $ 200 per månad. När jag gjorde ett misstag kunde jag se det omedelbart och jag kunde se dess inverkan på mina mål.
Om du har ett stort mål som kräver att du sparar en stor andel av din inkomst, kan aktiv budgetering få en ny känsla av uppmärksamhet till dina utgiftsmönster.
3. Gör att spara automatiskt
Att veta att min viljestyrka ibland saknas, och att mål som mitt tar månader av konsekventa åtgärder, jag kunde inte överlämna det till chansen att komma ihåg att ge ett månatligt bidrag till min Roth IRA.
Det var där automatiska överföringar höll mig på rätt spår.
Jag skapade en automatisk överföring från mitt kontrollkonto till mitt Roth IRA för de 420 $ per månad. Det gjorde besparingsprocessen enkel - när jag satt upp den såg jag verkligen inte ens pengarna som lämnade min lön. Det var också roligt att titta på kontot som passar upp över tiden, för att se framsteg känns bra.
Om du siktar på att spara för något mål - pension, en utbetalning på ett hem, ditt barns högskolefond eller till och med en grevlig bil - bör du göra besparingarna automatiskt. Och viktigast: När överföringen har gjorts bör du inte röra vid den!
4. Förenkla ditt liv
Det sista som verkligen höll mig synkroniserat med mitt sparande mål var att undvika shopping - inte för att det var en budget-buster, utan för att det gynnade en känsla av otillräcklighet. Jag försökte att vara sparsam; handla försäljningen och söka efter erbjudanden, mat, underhållning och andra aktiviteter. Det jag upptäckte var att en hel del jaktaktiviteter är försök att "hålla jämna steg med Joneses på mindre", och, inte överraskande, de fick mig att känna mig som en mindre version av Joneses.
Den känslan fick mig inte att spara pengar för min framtid - den fick mig att vilja spendera mer pengar på "erbjudanden!"
I stället för att ge efter för trycket att se ut som Joneses med (rabatterade) designerkläder, (dagliga affärer) god mat och (flash-försäljning) utvägspaket, bestämde jag mig för att förenkla mitt liv radikalt och uppskatta det jag redan hade. För att bli av med den här fällan tecknade jag mig från nästan varje "deal" -webbplats, inklusive de dagliga erbjudandena och veckokuponger från mina favorithandlare.
Under det mesta av ett år låtde jag håret växa ut, jag gjorde nya kläder med kläder redan i garderoben, jag ordnade om min heminredning för att ändra mina omgivningar, jag läste om gamla böcker som jag älskade och jag blev bekväm med att leva på mindre .
Deprivation är verkligen ingen lätt prestation, och jag kände ofta att jag stirrade ner en mörk, hård väg som inte skulle ta slut på 40 år tills jag gick i pension. Jag undrade hur andra verkade köpa musikfestivalbiljetter, resa i veckor i Europa och bo i eleganta, välinredda lägenheter - medan jag stannade hemma på min 25-åriga soffa och gjorde ännu en måltid av boxed mac och ost. Och mer djupgående har jag motbjudit de livsval jag gjorde som gjorde mig i ett jobb med så lite lön och så få möjligheter till avancemang.
Trots detta visste jag att jag var tvungen att välja - av lust och inte av nödvändighet - att överföra allt detta för att göra det jag verkligen ville göra.
En sak jag gjorde för att lindra denna smärta var att starta en vanlig yogapraxis. Jag kan höra ögonbollarna rulla härifrån, men en studio i mitt område erbjöd $ 5 samhällskurser och jag gick två gånger i veckan under hela året. Där lärde jag mig att acceptera ögonblicket, uppskatta det jag hade och hitta fred i enkelhet.
Nu när min inkomst nästan har fördubblats från den första besparingspushen för fyra år sedan, har jag råd med mycket av de saker jag en gång eftertraktade. Jag kan säga ja till konsertbiljetter, och jag kan gå med på helgeturer utan att oroa mig - allt när jag håller mig på rätt väg för pensionering.
