"Jag önskar verkligen att jag hade sparat mindre för pension, " sa ingen någonsin.
Också inte talat: "Det var snabbt och enkelt, att bygga upp mitt ägg för pensionering!"
Och med goda skäl.
Att samla tillräckligt med rikedom för att bekvämt kunna kustas genom dina solnedgångsår är ingen enkel prestation.
Så här är anledningen till att både spara och noggrann planering är nödvändiga: För att upprätthålla den livsstil du har byggt upp för dig själv i åldern 55 till 70, måste du förmodligen kunna ersätta 70-90% av din inkomst före pensionering med besparingar och Social trygghet.
Det är mycket pengar, men det är mycket lättare att bygga den pensionskudde du behöver om du börjar i ung ålder. Här är en titt på varför och hur du kan börja komma vidare idag.
Tid är på din sida - om du börjar tidigt
En rolig sak händer med investerade pengar när tiden går: sammansättning.
Enkelt uttryckt är sammansättning vad som händer när du tjänar pengar på återinvesterade investeringsintäkter. Det är ett subtilt men kraftfullt fenomen och den enskilt största anledningen till att du börjar spara så snart du kan.
Håll med oss för en snabb demo. Om du investerar 10 000 dollar i ett års inlåningscertifikat (CD, som det är mer känt) som tjänar 2% årlig ränta, kommer du att gå bort med 10 200 $ i slutet av året. Om du återinvesterar de 10 200 $ på samma CD, har du 10 404 $ följande år. Upprepa och gå bort med $ 10, 612. Se hur det belopp du tjänar varje cykelballonger, från $ 200 till $ 204 till $ 212, och du inte ens lägga till fler pengar? Det är sammansatt och effekten påskyndas med tiden. Så ju längre du tillåter den att arbeta med sin magi, desto mer troligt kommer din pensionär att planera medelhavskryssningar.
Faktum är att spara i 20-årsåldern är det mest påverkande steget du kan göra för att säkerställa att din anropshavn låter mer som Bali än Baltimore. Enligt CNN Money, om du avsätter $ 3 000 för 10 år varje år från åldrarna 25 till 35, aldrig sparar ytterligare en krona och tjänar en 7% årlig avkastning, kommer du att sluta med $ 338 000 vid 65 års ålder. Börja spara vid 35, socker 3 000 dollar bort varje år till 65 års ålder, och du skulle avsluta med mindre - $ 303 000.
Föreställ dig nu vad som händer om du börjar tidigt och lägger till potten varje år fram till pension. Ett sätt att göra det är med regelbundna överföringar till ett skattefördelat pensionskonto - ett 401 (k), Individual Pensioneringskonto (IRA) eller, om du arbetar för en skola eller ideell organisation, 403 (b).
Skatter kan också vara på din sida
Ah, skattekoden.
En ljus plats för en annars förvirrande röra: Konton som de som nämns ovan tillåter dig att investera på sätt som gör skatter mindre … hemskt. Till exempel, 401 (k), som erbjuds av de flesta stora företag, låter dig investera dollar före skatt och skjuta upp att betala skatt tills du tar ut pengarna i pension. Resultatet: Du kan investera mer på förhand, vilket innebär att du kommer att tjäna mer pengar på lång sikt. Den enda varning är att du måste hålla händerna borta från pengarna tills du fyller 59, 5 år eller få 10% straff vid uttag. (Du vill prata med en skattepersonal för detaljerna.)
Mer generösa arbetsgivare matchar dina 401 (k) bidrag upp till ett visst belopp, säg 3%. För att skrapa så mycket pengar från ditt jobb som mänskligt möjligt är det värt att spara minst den procentuella andelen av din inkomst lika med matchen. Om du inte gör det, slänger du gratis pengar.
Varje arbetsgivares plan är annorlunda. Det är värt att ta sig tid att förstå vilka alternativ som finns tillgängliga för dig, och turnera IRS: s beskrivning av pensionsplaner för att få en bättre förståelse för gemensam pensionsterminologi så att du har lite bakgrund.
“OK, men jag har ingen aning om vad jag ska investera i …”
Investering är komplicerat och lite skrämmande. Som sagt, om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan är det förmodligen ganska enkelt att ställa in en. Hursomhelst, var inte rädd för att hålla din arbetsgivare ansvarig för råd. "Som förvaltare av deras anställdas pensionsplaner, " säger Larry Fink, VD för BlackRock, "måste företagen ta ansvaret för att bygga finansiell kompetens i sin personalstyrka."
Om du fortfarande sitter fast kan du överväga att prata med någon en på en. Boka en tid hos en betrodd finansiell rådgivare i ditt område och ta med en lista med frågor. Var också beredd att diskutera dina framtida ekonomiska mål förutom pension (som att starta ett företag eller spara för det drömhemmet), så att de kan erbjuda strategier som hjälper dig att nå alla.
Bild det
Här är ett annat sätt att börja tänka på pension: Vilken typ av liv vill du ha? Vill du avstå från att resa och äta alla dina måltider hemma på 70-talet, med ett ängsligt öga på dina minskande besparingar, eller vill du promenera på en tropisk strand med hummer i hjärnan? Om du funderar på vilken typ av liv du vill ha och arbetar bakåt för att se hur mycket det kommer att kosta dig i besparingar idag kan du vara mer motiverad att börja tidigt.
Du kommer att tacka ditt yngre jag när du fäster din hummerhaklapp på den medelhavskryssningen.
