Benjamin Franklin sa en gång, "En investering i kunskap betalar alltid bäst intresse." Det låter trevligt, men jag tvivlar på att han hade studielån att betala tillbaka. Men du gör det - yikes - och betalningarna är på väg (eller är redan här). Oavsett när du tog examen eller vad din nuvarande ekonomiska situation är, har vi satt ihop en guide för att hitta de bästa återbetalningsalternativen för dig.
Var inte rädd för att ringa din långivare
Låt oss gå från värsta fall till det bästa. Om du fortfarande letar efter arbete, men har en betalning som du inte kan göra, ring din långivare. De har varit runt kvarteret och har sett allt tidigare - vilket innebär att de kommer att ha uppskjutnings- eller återbetalningsplanalternativ åt dig (se bara till att fråga vilken inverkan dessa alternativ kommer att få på din kreditpoäng).
Om du har fått ett jobb men din lön fortfarande lämnar mycket att önska, har du också val - långivare erbjuder graderade återbetalningsplaner som gör att du kan göra mindre betalningar nu och större betalningar senare. Kom bara ihåg att med en examen plan kommer du att betala mer på lång sikt, eftersom ju mindre du betalar av kapitalet idag, desto mer ränta kommer du att hamna på lånet. Men om du förväntar dig att din lön kommer att öka dramatiskt från vad du tjänar nu, kan bekvämligheten med att göra mindre betalningar medan du precis börjar din karriär definitivt vara värt det extra du kommer att skala ut under lånets löptid .
Se om du är berättigad till inkomstbaserad återbetalning
Det finns också ett annat alternativ: Obama erbjuder en återbetalningsplan baserad på inte bara din inkomst, men din diskretionära inkomst - det belopp du tjänar efter skatter och personliga nödvändigheter som mat, bostäder och kläder. Planen kommer att finnas tillgänglig för 1, 6 miljoner berättigade deltagare - använd denna kalkylator för att ta reda på om du är en av dem. Och om du inte kvalificerar dig den här gången är du inte lycklig: Presidenten har föreslagit att utvidga programmet under sin "Pay as You Earn" -plan för 2014.
Överväg att konsolidera
OK, nu för det bästa fallet. Du har ett jobb som betalar dig tillräckligt bra - men du är bara inte säker på hur du börjar ta itu med din studentskuld. Bestäm först om konsolidering av dina lån kommer att sänka det totala beloppet du betalar. Om du lånade lån från den federala regeringen kan du använda deras onlinelånskalkylator för att kolla in detta. (Är du inte säker på om du tog ett federalt lån? Du gjorde om den enda ansökan du fyllde ut var en FAFSA. Om du fortfarande inte är säker, kolla in regeringens webbplats för Consumer Finance Protection Bureau för mer information.)
Om du tog upp privata lån har du fler konsolideringsalternativ, men du måste ringa dina långivare för att se exakt vad de är. De kommer att ge dig en mängd information, så ta anteckningar, men det viktigaste att förstå när du går ur telefonen är detta: det totala beloppet du kommer att betala (inklusive kapital och ränta) om du gör eller inte konsolidera. Fråga också om du kommer att förlora några låntagarrättigheter, till exempel ränterabatter efter en serie snabba betalningar.
Har du extra pengar? Undersök den större bilden
När du har bestämt dig för att konsolidera, veta din ränta och har bestämt de månatliga betalningarna du ska göra, titta på din större ekonomiska bild. Och om ditt hårda arbete har fått dig lägre betalningar (ja!), Bestäm dig vad du ska göra med de extra kontanterna.
För det första, skäm bort dig på en middag ute eller den topp du har sett - du har tjänat en belöning! Jämför sedan räntan du betalar på dina lån med den sparränta du skulle få om du investerat i ett sparkonto eller något annat sparande fordon (de alternativ du har för att spara är en helt annan historia). Om sparandet är högre än dina låns ränta, gå vidare och spara. Men om räntan är högre än besparingsräntan, lägg de extra pengarna på att betala ner dessa lån.
Även om det smått kommer det att känna riktigt bra att lägga dina lån bakom dig - stängning är en vacker sak. Det låter mycket mer som Carrie Bradshaw än Benjamin Franklin, men hej, jag slår vad om att hon hade studielån.
