På väg till gradskolan? Chansen är att du tar åtminstone några lån för att täcka kostnaderna för undervisning, hyra, matvaror och andra utgifter som du kommer att ansvara för medan du tjänar din examen.
Och eftersom du har mer spännande saker att göra än att spendera din fritid på att söka lån, ger vi dig en praktisk guide till ansökningsprocessen för att hjälpa dig komma igenom det snabbare.
Bestäm hur mycket du behöver
Innan du ansöker om ett lån, avgör hur mycket av din utbildning du behöver för att finansiera. Här är där den budgeten du gjorde är praktiskt: Hur mycket behöver du för det kommande året när du drar bort bidrag, stipendier eller inkomst du kommer att få?
Du kommer att vilja omvärdera din budget och dina finansieringsbehov varje år, eftersom du kan vara berättigad till ytterligare bidrag eller assistenter som kan minska ditt behov av studielån (eller möta utbildningsökningar och behöva ta ut mer).
När du vet hur mycket du behöver, bestäm dig vilken typ av lån du ska ta. (Vill du lära dig mer om dina alternativ? Kolla in vår guide till studielånstyper.)
Federala lån
På grund av deras fasta räntor och flexibla återbetalningsalternativ, tenderar federala lån att vara det valet lånet för de flesta studenter.
Det finns två huvudtyper av federala lån: Stafford och Grad PLUS. Eftersom Stafford-lån, för närvarande på 6, 8%, har den lägsta räntan på federala studielånsalternativ (med undantag för Perkins-lån, som specifikt är för studenter med låg inkomst), vill du maximera lånen innan du överväger Grad PLUS lån för närvarande till 7, 9%. Doktorander som deltar i minst halvtid kan låna upp till $ 20 500 per år i Stafford-lån och upp till $ 138 500 totalt.
Förbereda
För att kvalificera dig för federala lån måste du fylla i gratisansökan för Federal Student Aid (FAFSA). När du arkiverar din FAFSA, vill du ha din senast genomförda skattedeklaration till hands för att fylla i din inkomstinformation. Du vill också ha aktuella kontoutdrag, investeringsregister, företagsregister (om du har ett företag) och tilldelning av stipendier och stipendier, i tillämpliga fall.
FAFSA tar längst tid att fylla i om du inte har lagt in dina skatter än eller om du är en beroende student. De goda nyheterna? Nu när du arbetar med din magisterexamen eller doktorsexamen anses du vara en oberoende student, så du behöver inte inkludera dina förälders ekonomiska information. De dåliga nyheterna? Om du vill lämna in din FAFSA innan du skickar in dina skatter (om du ansöker om begränsade medel, som Perkins-lån, vill du särskilt få din FAFSA tidigt), måste du uppskatta dina nummer för FAFSA och korrigera dem efter att du har arkiverat. Vill du inte besväret? Registrera dessa skatter extra tidigt i år!
Var noga med att kontrollera FAFSA: s webbplats eller be din skola om tidsfristinformation, eftersom den varierar beroende på tillstånd.
Kvalificering
Den goda nyheten: Att kvalificera sig för studielån är inte som att kvalificera sig för ett bil lån, inteckning eller annan låntyp. Om du ansöker om Stafford-lån (det vanligaste federala lånet) kommer du inte att bli föremål för en regelbunden kreditkontroll. Så länge du inte har betalat andra utlåningslån tidigare, kommer du inte att diskvalificeras på grund av negativ kredit.
Få fler vanliga frågor om Stafford Loan från US News.
Kraven för Grad PLUS-lån är lite strängare än för Stafford-lån, och du kommer att bli föremål för en kreditkontroll när du ansöker. När det gäller din Grad PLUS-låneansökan anses du ha en negativ kredithistoria om du är 90 eller fler dagar förfallande på några betalningsbetalningar, eller har gått igenom konkurs, avskärmning eller återanvändning eller som förfallit på tidigare federala studielån. inom de senaste fem åren. Om din kredithistoria är dålig betyder det inte att du inte kan kvalificera dig, men det betyder att du behöver en medunderskrivare, som en make, förälder eller annan familjemedlem.
Om detta är fallet, kom ihåg att eventuella brott i dina betalningar också kommer att påverka din med undertecknares kredit - och att till skillnad från andra låneskulder kan studielån inte avskedas i konkursansökningar. Ta inte lätt med att välja en medunderskrivare. (Och ännu viktigare, om du kontaktar dig för att underteckna ett lån för en vän eller familjemedlem, tveka inte att säga nej om du alls är obekväm med tanken.)
Få fler vanliga frågor om grad PLUS-lån från US News.
Få dina lånepengar
När du har godkänts för federala lån blir du ombedd att genomföra en online finansiell rådgivningssession och elektroniskt underteckna din Master Promissory Note. Din skola kommer att betala ut dina lån genom att först kreditera ditt skolkonto för undervisning och andra avgifter. Allt extra - tänk pengar som du har tagit ut för levnadskostnader kommer att betalas till dig. Vanligtvis görs dessa utbetalningar i början av varje termin.
Privatlån
Privata lån - eller studielån som du säkrar genom en privat bank eller ett utlåningsföretag istället för eller utöver federala lån - är ett annat bollspel. Varje långivare kommer att ha sina egna krav för att kvalificera sig och ansöka om lån, vilket vanligtvis inkluderar att skicka in en ansökan med din finansiella historik och information. Be din långivare för mer information.
Privata låneräntor, som kan börja så lågt som 3%, kan bero på olika faktorer, men främst din kreditpoäng. Om din poäng inte ligger inom intervallet för att kvalificera dig för de bästa priserna, kan du kanske sänka din ränta genom att lägga till en co-signer med en stark kredithistoria. Men se upp för rörliga priser. Även om de är låga för tillfället kan de gå upp dramatiskt under lånets löptid - en risk du inte tar med ett federalt lån.
Nu när du vet vad som förväntas av dig - få din FAFSA in! Det bör ta hela 17 minuter, så att du kan njuta av sommaren på nolltid.
