Om du tog examen i vår och hade några studielån, kommer du sannolikt att möta slutet på din nådeperiod ungefär 10 dagar från och med nu. Kandidater i maj och juni, du tittar på slutet av denna månad eller december.
I vilket fall som helst kommer denna sexmånadersperiod efter examen, under vilken du inte behöver bokföra betalningar på majoriteten av federala och privata lån, snart och snart.
Med tanke på de ökande utgifterna för utbildning och ekonomiska svängningar har många nya graderingar stora lånepaket, vilket innebär att hundratals eller till och med tusentals dollar betalningar varje månad. (Medan den genomsnittliga skulden för amerikanska låntagare svävar runt $ 27 000, har en av åtta låntagare över $ 50 000 att betala av.)
Förhoppningsvis har du redan lagt en sund ekonomisk plan för att hantera kostnaderna - men vi vet att de första månaderna efter examen är en virvelvind. Vad kan du göra med sådana stora räkningar som vingar sig mot ditt konto?
För att hjälpa till har vi beskrivit fem steg du kan ta - på bara några timmar - så att du kan bygga in dina månatliga lånbetalningar i din budget och vara redo att gå vidare nästa vecka eller nästa månad.
1. Vet dina lån
Till att börja med är det viktigt att bli helt medveten om vilka lån du snart betalar, till vilka parter, när dina betalningar börjar och hur mycket de kommer att driva dig.
Om du har federala lån är en utmärkt startplats Institutionen för utbildningens nationella datalån för studentlån (NSLDS). Logga in så hittar du detaljerad information om alla dina federala lån som konsolideras på ett ställe. För privata lån du har tagit, vill du kontakta din skolas finansiella stödkontor eller kolla in en kopia av din årliga kreditrapport (liksom kreditinformation tillgänglig via webbplatser som Credit Karma) - båda borde kunna visa dig en lista över dina långivare.
När du har fått all den här informationen, se till att du förstår exakt vad du behöver betala - och när. Om du har några frågor om återbetalningsprocessen är det dags att fråga!
2. Granska ditt dagliga utgifter
Oavsett om du fortfarande intervjuar eller om du glatt installeras i ditt drömjobb, bör du förbereda dig för en betydande uppväxt i dina utgifter när dina lån sparkar in.
Så dra ut din personliga budget och identifiera några icke-väsentliga utgiftskategorier du kan skala tillbaka för att rymma dina lånekostnader. (Har du inte en? Det finns ingen tid som nutiden att skapa den.) Bortsett från de vanliga misstänkta som avhämtningsmiddagar och garderobsspridningar, kan du överväga anpassningar till andra aspekter av dina utgifter, som att nedgradera ditt gymmedlemskap eller kabelpaket i flera månader eller öka din tid på kollektivtrafik.
(Tänk också på att dina kortsiktiga utgifter sannolikt kommer att öka på grund av helgdagarna, vilket gör det viktigare än någonsin att fastställa bestämda utgifter nu!)
3. Bygg din lånebetalningsstrategi
Nu när du har hand om både lånens villkor och din personliga budget, bör du planera ut din strategi för återbetalning av lån framöver. Ett viktigt beslut att fatta nu: oavsett om du betalar minimibetalningarna eller försöker betala ned lånens huvudstol tidigare för att undvika fler räntebetalningar på lång sikt.
Många lån har 10 eller 25 års återbetalningsvillkor. Genom att beräkna dina kostnader över tid kan du identifiera när du kan ta steget och ägna mer pengar till rektor. Du kan logga in på NSLDS och använda regeringens återbetalningsverktyg för att uppskatta dina månadskostnader på olika återbetalningsplaner. Kartlägga dina nästa månader av intäkter och utgifter för att bedöma om till exempel en årbonus bättre spenderas på din lånepost än andra besparingar, utgifter eller investeringsalternativ.
4. Överväg konsolidering
Om du har många lån - och särskilt om du är som majoriteten av akademikerna och hanterar flera lån med olika räntor och återbetalningsvillkor - är det värt att överväga att refinansiera för att uppnå en bättre ränta. Ta en titt på refinansieringsberäknaren på CommonBond, som bryter ner dina potentiella besparingar från refinansiering på månads- och årsbasis. Beroende på din långivare kan refinansiering också hjälpa dig att konsolidera och effektivisera dina lånbetalningar på bara en månadsräkning.
Tänk på att refinansiera som ett bra sätt att börja om igen, särskilt eftersom du har kommit långt sedan du först tog lånen som student. Ta chansen att välja den bästa betalningsplanen för din nya livsstil.
5. Omvärdera andra finansiella milstolpar
Vi vet att det är svårt att ompröva din semester på våren på Hawaii, men det kommer att bli ännu tuffare att tappa efter lånebetalningar efter två veckor i Maui. Ta ett steg tillbaka och fundera över resten av dina ekonomiska mål (att köpa en ny bil, flytta till ett bättre ställe, eller planera ett bröllop, till exempel) och bestäm hur du integrerar dem med dina lånbetalningar. Eftersom du aldrig behöver behöva äventyra dina sparande eller nödfond för att återbetala dina lån, kan det vara meningsfullt att driva tillbaka några av dessa mål, ställa in separata sparkonton för dem, eller återigen hitta andra sätt att trimma din budget eller lån betalningar.
Att starta processen med att betala tillbaka dina lån kan vara skrämmande, men med en viss noggrann planering, ekonomisk prioritering och en betalningsplan som fungerar för dig kommer du att kunna lägga dina bekymmer för din nådestid bakom dig på nolltid.