När jag tog examen och började mitt första jobb hade jag precis missat anmälningsperioden för mitt företags pensionsplan. Jag blev dock inte besviken och tänkte inte två gånger om det. Jag hade hört att det var viktigt att jag registrerade mig i en 401K så snart som möjligt, men jag fick inte varför.
Jag minns att jag tänkte: Kan jag inte bara vara flitig med att spara pengar och hålla dem på ett bankkonto jag inte rör? Ärligt talat kändes denna uppfattning bättre än att vara inlåst till att bidra med ett fast belopp varje månad eller lägga bort pengar på ett konto som jag inte kunde röra förrän pension.
Men du vet vad jag saknade? Mer pengar.
Pensionsspecifika konton erbjuder ett sätt för dig att få mer , oavsett om du använder ett arbetsgivarbidrag (matchning av 401 000 kronor är en sak), uppskjuten skatter eller skattefri uttag. Var och en har ett ekonomiskt incitament som gör det mycket mer tilltalande än min ursprungliga sparplan.
Men inte alla dessa konton skapas lika. De tre pensionssparande planerna som du kommer att höra om ofta är 401K, traditionell IRA och Roth IRA.
När du lägger pengar i något av dessa investeras det i en underliggande portfölj, vanligtvis en fonder, som investerar i flera aktier och obligationer och förvaltas av en professionell penningförvaltare. Dessa fonder är vanligtvis ganska enkla att investera i - ingen aktieplockning behövs, men var och en är olika i hur de fungerar.
401K
Dessa är vanligtvis arbetsgivarsponserade planer - såvida du inte är egenföretagare och sponsrar dina egna. Med en 401K avsätter du en del av din lön - innan skatter kommer ut ur din check; ofta kommer din arbetsgivare att bidra.
Låt oss säga att du bestämmer dig för att bidra med 1 000 dollar. Om din arbetsgivare har ett matchningsalternativ, vilket 42% av företagen gör, betyder det, beroende på vilken matchning som erbjuds, att de sparkar in en procentandel av $ 1 000 - upp till $ 1 000.
Även om 401K-investeringen är uppskjuten till skatt betalar du skatter på den när du tar ut pengarna i pension.
Med en tillväxttakt på 5% under 30 år kommer de 2 000 $ att uppgå till 8 600 $ i pension. Så istället för 1 000 $ har du 8 600 $. Vinnande.
Så här skulle det se ut om du hade samma belopp på ett sparkonto som tjänade 1% ränta:
Om din arbetsgivare inte erbjuder en pensionsplan eller om du har maxat ut ditt bidrag till det - upp till 18 000 dollar per år - och du fortfarande har pengar du vill investera kan du se till en IRA.
Traditionell IRA
Detta fungerar som en 401K genom att du kan investera pengar, uppskjuten skatt. Att skjuta upp skatteskatt innebär att du inte beskattas på din investering förrän du drar tillbaka den, samma som i 401K.
Låt oss åter säga att du har 1 000 dollar att investera. Eftersom du inte har ett arbetsgivarbidrag investerar du de 1 000 $ direkt på ett traditionellt IRA-konto. Efter 30 år med 5% årlig avkastning har du 4 321 $.
När du bestämmer dig för att du vill dra ut de pengarna i pension ska du betala skatt, men du har haft 30 år med skatteutsatt tillväxt. Du skulle använda det här kontot om du tror att skattefästet du kommer att vara under pensionering kommer att vara lägre än det skattefäste du befinner dig för närvarande.
Om du tror att du kommer att tjäna mindre under pensionen än vad du för närvarande tjänar kommer du troligen att ligga i en lägre skatteklass vid pensioneringen. Men om skattesatserna ökar mellan nu och pension, kommer du att fastna och betala den högre skattesatsen för dina utdelningar från din traditionella IRA.
Roth IRA
Detta fungerar i motsats till en traditionell IRA. Du skulle betala skatt idag, investera pengarna och dra tillbaka dem skattefritt när du är i dina gyllene år.
Så låt oss ta de 1 000 USD och betala skatt på det idag - säg 20%. Du har kvar 800 dollar för att investera i IRA. Efter 30 år slutar du med 3 460 dollar. När du vill ta ut dessa pengar vid pensioneringen betalar du inte skatter, eftersom du betalade dem innan du investerade, och det du har på det kontot är allt ditt.
En annan förmån för Roth IRA är att till skillnad från 401K och traditionell IRA kan du dra av dina bidrag tidigt skatte- och strafffritt. Målet är att avsätta dessa medel för pensionering, men om du behöver ta ut dem i en nypa får du inte straff.
Det finns nyanser om vilken typ av plan du kan välja, men i slutändan är det: Pensionskonton har fördelar som faktiskt hjälper dig att tjäna mer pengar.
För att säkerställa att du är på rätt väg är detta en bra pensionskalkylator. Och om du verkligen vill öka din ekonomiska hälsa, börja lyssna på en podcast som Farnoosh Torabis So Money . Min gissning är att ju mer du utbildar dig om detta viktiga ämne, desto mer är du benägen att öka ditt investeringsspel.
