Om du försöker upprätta kredit för första gången är ett av de bästa sätten att göra det genom att få ett kreditkort. Naturligtvis har du antagligen hört nackdelarna med kreditkort - de kan fresta dig att överskatta och sedan debitera dig orimliga räntor när du gör det. Men sanningen är att på rätt sätt, är kreditkort en idealisk introduktion till att skapa en god kredithistoria.
För att lära mig mer om kreditkortens uppåtriktade talade jag med Scott Gamm, expert för personlig ekonomi och författare till den nya boken, MER PENGAR, VÄNLIGT: De finansiella hemligheter som du aldrig har lärt dig i skolan . Scott startade bloggen HelpSaveMyDollars.com 2009 för att presentera finansiell information i tydliga, lättförståelige termer, och sedan dess har han dykt upp överallt från CNN till Oprah radio och hjälpte människor att spara, budgetera, investera och hantera sina pengar.
Läs vidare för hans råd om hur du använder ett kreditkort som ett verktyg för din ekonomiska framtid - och om du redan har gjort några kreditfel - några tips för att komma tillbaka på rätt spår.
Hur är kreditkort gynnsamma?
Kreditkort är bra om du vet hur du använder dem. I boken talar jag om att tänka på kreditkort som ett verktyg för att bygga bra kredit, inte som ett sätt att finansiera en mer fantasi livsstil.
Hur människor får problem med kreditkort är genom att inte betala av kortet i sin helhet varje månad. Det har konsekvenser av det: Du kommer att betala räntekostnader - räntorna kan vara cirka 25% - och sena avgifter, och att hålla balansen på kortet kommer att tappa din FICO-poäng.
Det är en intressant dynamik i den meningen: Du behöver ett kreditkort för att bygga upp kredit, men samtidigt måste du veta hur du ska hålla dig utan problem med det, eller så kommer ditt kreditpoäng att drabbas.
Vad ska någon som vill etablera kredit veta innan man öppnar ett kreditkort?
Du vill inte öppna för många kreditkort. Inte bara kommer att öppna för många på kort tid släppa din kredit värdering, du kan också frestas att spendera pengar, eftersom varje kreditkort ökar din köpkraft. Dessutom, från ett kreditpoängperspektiv, finns det verkligen inget behov av att ha flera kreditkort. Börja bara med en och se hur det går. Om du vill ansöka om ett annat eller stiga upp till ett kort som har ett mer robust belöningsprogram på några år kan du göra det.
Till att börja med bör du använda kortet för små köp - jag vill säga under 50 dollar per månad. Det är en hanterbar summa pengar så att du säkert kan betala räkningen i sin helhet, men det räcker att rapportera till kreditbyråerna för att visa att du är ansvarig.
Vad ska någon leta efter när du väljer det första kreditkortet?
Leta efter ett kort utan årsavgift. Det finns ingen anledning att betala en avgift, och det finns gott om kreditkort utan ett. Vissa kort har 80 $ årliga avgifter - vissa kanske till och med har 500 $ årliga avgifter - men de kommer sannolikt att vara för affärsresenärer som vill ha tillgång till flygplats salonger eller andra förmåner. För resten av oss är det viktigt att ha ett kort utan årsavgift.
Kreditkortsskuld är ofta ett symptom på en större fråga - utgifter över dina medel. Vilket är ditt bästa budgeteringstips för de som lever på en startlön?
Spara 10% av din inkomst - och automatisera den. Överför bara det beloppet från ditt checkkonto till ditt sparkonto varje månad. Detta ökar dina besparingar och tvingar dig att nöja dig med mindre.
Vissa gillar att ha kreditkort tillgängliga i nödsituationer - men dessa nödsituationer kan också leda till kreditkortsskuld. Vilka råd har du för att hantera ekonomiska nödsituationer?
Du kan använda ditt kreditkort i nödsituationer, men du förmodligen hellre ha några besparingar. Det rekommenderas att du har sex till nio månaders utgifter på ett konto för nödsituationer, men åtminstone socker bort 1 000 dollar. Det kommer förmodligen inte att räcka helt, men det kan köpa dig tid och spara dig från att lägga utgifter på ditt kort.
Hur kan någon som har haft problem med kreditkort tidigare arbeta för att betala ner den skulden och reparera hans eller hennes kreditpoäng?
Du vill betala så mycket du kan. Att betala dubbelt så mycket som möjligt, oavsett hur mycket av ditt saldo du har, kommer att betala av ett kort på cirka två år. Men du vill försöka betala så mycket du kan för din skuld.
Börja med det kort som har den högsta räntan, för det är det som kostar dig mest pengar. Kasta alla pengar du kan mot det kortet medan du fortfarande betalar minimibetalningarna på dina andra kort. När det kortet har betalats, ta alla pengarna du betalade på det kortet och kasta det på nästa kort.
Berätta för oss! Vi skulle gärna höra dina bästa kreditkorts tips! Hur undviker du frestelsen av överutgifter - eller hur har du fixat tidigare misstag? Har ditt kreditkort hjälpt din kredit värdering?
