Oavsett var du går i skolan kan du räkna med en sak: Att få en examen är dyrt. Mellan undervisning, hyra, mat (det är förhoppningsvis inte bara ramen) och förnödenheter, kommer du sannolikt att spendera tiotusentals dollar per år för att få en avancerad examen.
Det är därför de flesta av oss måste vända oss till lån för att få råd med skolan. Tyvärr, men "bara få ett lån" är lättare sagt än gjort. Det finns massor av alternativ där ute, och att välja rätt väg för dig kan känna sig överväldigande. Jag vet första hand - jag tog bara ett stort lån för affärsskolan för ett par månader sedan.
Och nu när jag har gått igenom processen vill jag göra det lättare för dig. Här är grunderna för att förstå gradskolalån, som kommer att komma igång med att hitta det bästa sättet att finansiera din examen.
Första saker först
Om du är amerikansk medborgare finns det i huvudsak två typer av gradskolelån som du kan välja mellan: offentliga lån och privata lån. (Internationella studenter kvalificerar sig endast för privata lån.) De har vissa likheter (t.ex. kommer du troligtvis inte att behöva betala av dem förrän sex månader efter att du har examen), men det finns ett antal viktiga skillnader som är värda att överväga.
De flesta baserar sitt beslut på vilket lån de ska få baserat på två saker: räntor och betalningsplaner. Här beskrivs hur offentliga och privata lån staplas upp.
Offentliga lån
Vad är dem?
Offentliga lån är utbildningslån som du kan ta från den federala regeringen. De flesta studenter i gradskolor kommer att vara berättigade till två typer av offentliga lån: Stafford-lånet och Grad PLUS-lånet. De har fast ränta (Stafford är 6, 8% och Grad PLUS är 7, 9%), vilket innebär att de kommer att förbli desamma oavsett vad som händer på marknaden. Eftersom Stafford-lånet har en lägre ränta vill du maximera det - det låter dig låna upp till 20 500 dollar per år - innan du börjar låna genom Grad PLUS-lånet.
Medan offentliga låneräntor vanligtvis är högre än vad du kan hitta just nu genom privata lån, har de fördelar. Det viktigaste för mig är det faktum att de har ett antal flexibla betalningsplaner, av vilka några ger dig en paus om du arbetar i ideella eller statliga sektorer.
Vem är de bäst för?
Offentliga lån är det bästa för människor (som jag!) Som undersöker en mängd olika karriäralternativ och inte är säkra på att de kommer att gå direkt in i ett högt betalande jobb efter examen. Eftersom deras räntor för närvarande är högre än för privata lån, kan du i slutändan betala mer på lång sikt - men deras flexibla betalningsplaner tar mycket av trycket om du går in i ett mindre lukrativt område. De är också bra alternativ om du har en kreditpoäng i nedre änden och inte har tillgång till en co-signerare.
Något annat jag borde veta?
Regeringen har gränser för hur mycket pengar du får låna från dem, vilket inkluderar alla lån som du (eller dina föräldrar, för dina räkning) tog ut för undergrad, så du måste göra en del undersökningar innan du ansöker.
Var kan jag få mer information?
StudentLoans.gov är en enda butik för allt som har att göra med offentliga studielån, från att lära sig mer till slutändan (och betala tillbaka på vägen).
Privatlån
Vad är dem?
Privata lån är studielån som du säkrar genom en privat bank eller ett utlåningsföretag. Privata lånevillkor (dvs. betalningsalternativ, dödsavbrott och krav på medunderskrivare) varierar mycket från långivare till långivare, så se till att du verkligen läser det finstilta!
En av de viktigaste sakerna som skiljer privata lån från allmänheten är det faktum att de vanligtvis har rörlig ränta. Det här är faktiskt bra just nu - på grund av vad som händer i ekonomin är räntorna mycket låga. Det betyder att du, beroende på din kredithistoria, ska kunna säkra ett privat lån med en lägre ränta än vad som erbjuds av den federala regeringen. Att lägga till en medunderskrivare med god kredit till ditt lån kommer också att gå långt mot att sänka dina räntor.
Betalningsalternativ för privata lån varierar beroende på långivaren. Även om de vanligtvis inte erbjuder de flexibla betalningsplanerna du kan få via den federala regeringen - vilket innebär att du måste betala lånet tillbaka i sin helhet oavsett hur mycket du gör efter examen - kan de ha en längre betalningsperiod som gör att du kan för att minska din månatliga lånesedel.
Dessa låga räntor kommer emellertid troligen att börja öka över tiden när marknaden förbättras. Det betyder att du måste följa dina lån noggrant och eventuellt undersöka omfinansiering om de verkligen börjar stiga. SoFi och Common Bond är två organisationer som hjälper studenter att refinansiera sin utbildningsskuld.
Vem är de bäst för?
Med tanke på att de har rörlig ränta som troligen kommer att stiga under de kommande fem åren, är privata lån bäst för personer som planerar att gå in i en höglönssektor som gör att de snabbt kan betala sina lån. Du kanske också är intresserad av privata lån om du känner dig bekväm att lägga till en medunderskrivare och återfinansiera lånet efter examen så att du kan dra nytta av de initiala lägre räntorna.
Något annat jag borde veta?
Du kan alltid blanda privata och offentliga lån för att få det bästa av båda världarna. Internationella studenter kan vanligtvis låna privata lån från amerikanska banker så länge de har en amerikansk medunderskrivare.
Var kan jag få mer information?
Populära långivare att utforska inkluderar Discover, Sun Trust, Wells Fargo och Union Federal.
När det gäller att ansöka om lån när du har valt dem - vi täcker det inom kort. Men under tiden hoppas jag att det här kan ge dig grunden för att börja bestämma hur du kommer att finansiera din högre utbildning!
Berätta för oss! Finns det något annat du vill veta om gradskolelån?
