Om du ställer dig själv denna fråga, är du, min vän, på rätt väg att spara för ditt framtida pensionerade jag. Även om det är ett ämne du och jag kanske ibland föredrar att undvika - dessa räknare för pensionssparande kan vara skrämmande - kommer du att göra dig själv en riktig tjänst om du har ett bra grepp om grunderna och har en plan på plats.
Ett bra gammaldags sparkonto eller ett hemligt kassabull som är gömt under din madrass (gör människor fortfarande det?) Kommer inte att göra dig mycket bra på lång sikt. Att investera dina pengar är nyckeln till att bygga en betydande pensionsfond, och med vissa källor som förutspår att Millennials kommer att behöva 1, 8 miljoner dollar för att gå i pension, ja, det är lätt att se varför man är strategisk och smart om var du placerar dina pengar - och hur du investerar det - verkligen betyder det. Även nu.
För några tankar om 401K, liksom IRA, vände jag mig till CPA Joseph Bencivenga, alias, min skattkille.
Vad är en 401K, ändå?
Det är avgiftsbesparingar som dras av från din lönecheck före beskattning. Det betyder att du inte betalar några skatter för det förrän du börjar ta ut pengar ur det (30, 40, 50 år från och med nu). Eftersom du inte beskattas på uppskjuten inkomst har du ett trevligt incitament att bidra. Tänk på det: Mindre beskattade inkomster innebär mer pengar för dig. Bortsett från en regnfångssparande fond eller en nödsituationskassa, om du ska spara - och uppenbarligen bör du göra allt för din kontroll för att lägga bort minst lite varje månad - se bortom ett traditionellt sparkonto och välja detta.
De flesta 401K-planer, som bestäms av företaget, erbjuder en spridning av fonder som består av aktier, obligationer och penningmarknadsinvesteringar för dig att investera i. Vanligtvis, förklarar Bencivenga, kommer en organisation att erbjuda 10 till 30 fonder, och om du är du osäker på vilka du ska välja, bör du börja läsa upp dem och utbilda dig själv så att du kan investera klokt.
Ekonomisk läskunnighet är något som Bencivenga tar på allvar och rekommenderar att du läser The Wall Street Journal till att börja med. Men om tanken på det skrämmer dig, den finansiella dieten, LearnVest och Grow är alla stora resurser för att hjälpa dig att få ett bättre grepp om grunderna. Om du har råd att anställa en ekonomisk rådgivare som kan leda dig genom dina investeringar och tala med dig om riskabla, måttliga och konservativa val är naturligtvis en bra idé.
401K Match och 401K Rollover
Om ditt företag erbjuder en 401K-match och du inte bidrar till programmet ska du stoppa vad du gör och titta på det ASAP. Match betyder precis vad det låter som: Du bestämmer dig för att dra $ 300 per lönecheck på ditt konto. Ditt företag matchar det beloppet på ett förutbestämt sätt (det kan vara 50 cent för varje dollar du sätter in, eller det kan vara dollar för dollar). Oavsett matchmängd - eller hur mycket du kan bidra med varje månad är det gratis pengar, det slag som är ganska svårt att skicka.
När det gäller rollover är det väl något du måste ta itu med om du får ett nytt jobb eller byter företag. Om du hade en 401K med Company E, och du börjar arbeta på Company S, kan du antingen rulla det du har byggt upp så långt in i Company S 'plan, eller så kan du rulla det till en IRA, lämpligen kallad en rollover IRA. Fördelen med att välja det sistnämnda är att du kanske kan behålla dina investeringar eller till och med välja nya, medan du med en 401K-rollover är du föremål för investeringar baserat på företagets medel. Det kan finnas vissa likheter mellan fonder, så det är värt att undersöka båda alternativen innan du bestämmer vilken som är bäst för dig.
Vänta, du kastade bara ett nytt ord på mig - vad är en IRA?
IRA står för Individual Pensioneringskonto, och till skillnad från en 401K är det inte företagsbaserat. Du väljer dina egna medel, och du väljer också vilken typ av IRA du vill: Traditionell eller Roth. Den största skillnaden har att göra med när du betalar skatt på avgifterna. Med en traditionell IRA kommer du inte att behöva betala skatt för det förrän pension - samma som med 401K-återtag. En Roth IRA, å andra sidan, ger dig inte det söta skattelättet i front, men det beskattar inte heller dig när du drar dig ur det, varken tidigt eller vid pensionering. Det finns några andra skillnader som är värda att förstå innan du bestämmer vilken som passar rätt för din framtida sparplan.
401K mot IRA
Mot bakgrund av pensionsplaner är detta inte lätt. Lyckligtvis behöver du inte välja sidor om du inte vill. Du kan investera i båda typerna av planer för pensionssparande: en 401K och en IRA. Årliga bidragsbelopp skiljer sig åt; du kan lägga upp till $ 18K i en 401K-plan och upp till $ 5 500 i en IRA. Dessa nummer ändras när du fyller 50 ($ 24K respektive $ 6 500).
Eftersom du kan få en betydande skatteavbrott med en IRA (precis som med 401K), är det ett smart sätt att socka bort kontanter - och det är en som verkligen låter dig leka med olika fonder. Om det är något som är intressant för dig, men du inte vill missa ditt företags match kan du kanske bidra till båda. Men en förbehåll: Om du är berättigad att välja ditt företags 401K, och du väljer IRA istället, kanske du inte får den skattelättnad du skulle få om ditt företag inte hade ett 401K-alternativ och du håller dig med IRA. Du kan fortfarande lägga pengar i båda, men skattesänkningen kan bara gälla en - värt att prata med en finansiell rådgivare eller revisor om du känner någon.
En sak som jag hoppas att du har fått ut av detta är vikten av att skära ut det vanliga, gamla spararkontot till förmån för en plan som utformades för att hjälpa till att bygga din pensionsfond. Det och memoet om hur avgörande det är att spara! Tanken på att gå i pension kan vara svår att förstå vid denna tidpunkt i ditt liv, men ett misslyckande med att planera framåt kan göra det dubbelt så svårt att förstå när du äntligen är redo att börja tänka på det.
