Helaine Olen, författare till Pound Foolish: Exposure the Dark Side of the Personal Finance Industry, har skrivit om personlig finans sedan 1996. Men hon kommer inte att ge dig vad du har förväntat dig av författare av personlig finans: råd. Egentligen tror hon att mycket av de råd vi hör från dagens finansexperter är, ja, fel.
Förtrollad talade jag nyligen med Olen om myterna kring kvinnor och pengar och vad vi som samhälle har gjort fel om personlig ekonomi. Här är vad hon var tvungen att dela.
Myte nr 1: Kvinnor behöver mer hjälp för att hantera sina pengar än män gör
Kvinnor får ofta veta att de behöver mer hjälp eller olika råd om hur de ska hantera sina pengar - titta bara på de böcker och webbplatser som marknadsförs specifikt för kvinnor, som Citibanks Women & Co. och Prudential's Women & Money. Men sanningen är att studier visar liten skillnad mellan kvinnors och mäns ekonomiska kunskap och vanor.
Så varför kvarstår denna myt?
”Jag tror att myten kvarstår eftersom kvinnor själva tror på den. Det är det gamla skämt: Män tror att de är experten om de bara ser något om något. Kvinnor har doktorsexamen i ett ämne och de är fortfarande bekymrade över att de inte riktigt vet tillräckligt, förklarar hon. Finansbranschen spelar in i den upplevda bristen på kunskap och "det är en stor del av det."
Men det finns också något annat: Kvinnor tjänar fortfarande mindre pengar än män. "Det är inte för att kvinnor begär mindre: kvinnor erbjuds mindre, och kvinnor är mer benägna att avslås när de frågar, " säger Olen.
Detta tillsammans med att kvinnor tenderar att leva längre än män innebär att kvinnor behöver spara mer pengar för pensionering, och det är en annan faktor som finanssektorn använder för att övertyga kvinnor om att de behöver mer hjälp med att hantera sina pengar. Men snarare än att behandla symptomet, förklarar hon, måste vi titta på grundorsaken. Hur kan vi stänga löneklyftan för kön för att göra verkliga förändringar?
Myte nr 2: Kvinnor är naturligt riskoverse
På liknande sätt berättar branschen för finansiella tjänster att vi måste investera i högre avkastning och högre riskfonder för att ha tillräckligt med pengar för pensionering. Och när studier visar att vi har mindre pengar på dessa typer av pensionskonton, är kvinnor straffade för att vara "riskaverse."
Olen har skrivit mycket om detta. Kvinnor har inte mindre pengar på högriskkonton på grund av en medfödd avsky av osäkerhet: ”Det är mer ett symptom. Människor som har mindre pengar tar i allmänhet mindre risk. ”
Detta är meningsfullt, med tanke på att vi inte kan förutsäga aktiemarknaden att veta om dessa riskfyllda investeringar kommer att betala sig. När vi börjar med mindre, vet vi att vi inte har råd att förlora det vi redan har sparat.
Myte nr 3: Vi kan inte spara eftersom vi köper för många lattor eller skor
Olen kommenterar att de flesta av de råd om personlig ekonomi som ges till kvinnor är: ”Du är en bra tjej och sluta gå till Barneys.” Men antagandet att kvinnor spenderar sina sparande i större utsträckning än män är en annan myt. ”Kvinnor spenderar mer på kläder än män, ” säger hon, ”men män spenderar mycket mer på bilar, sprit och elektronik än vi gör. På något sätt kommer det inte in för kritik. ”
Plus, även om amerikaner sparar till lägre priser än tidigare, beror det inte på att vi överspenderar lyx. ”Vi lever i en värld där våra löner faller och våra kostnader stiger, ” kommenterar Olen. ”Det kommer uppenbarligen att göra det mycket svårare att spara pengar. Och det är mycket mer användbart att förklara hur det fungerar för människor än att bara ge dem 10 tips om hur man kan minska sin livsmedelsräkning. ”
Myte nr 4: Om vi följer alla regler kommer vi att vara OK
Vi får ofta tro att om vi ställer in våra 401 (k) för vårt mål för pensionstid, sparar vi allt vi behöver senare. Inte sant. Jag är generad att erkänna att innan jag läste Pound Foolish, var jag inte medveten om hur nyligen amerikanerna har vänt sig till DIY-pensionskonton - IRA och 401 (k) s - för att tillgodose alla deras pensionskrav.
Jag nämnde detta till Olen, som tilllade: ”De är helt nya och de startades som komplement till pensionssystemet. De var aldrig avsedda att vara huvudkällan till pensionsinkomster. Vi har nu sett dem som ett sparande fordon i cirka 30 år, och vi vet hur bra de fungerar, och svaret är att de inte har det. ”
Varför inte? - Folk lägger inte rätt pengar i dem. De investerar inte pengarna ordentligt. Även om de investerar pengarna ordentligt, debiterar finanssektorn enorma mängder pengar helt enkelt för att hantera dessa konton. "
Dessutom, även om du är på rätt väg, är livet oförutsägbart. I sin bok delar Olen historier om individer vars pensionssparande planer helt avspalades av medicinska nödsituationer, oväntad arbetslöshet (som ofta ledde till förtidspensionering) eller det enkla faktumet att de överlevde sina sparande. En kvinna som Olen pratade med hade räddat en sju-siffrig pensionsplan - men var tvungen att tömma den för att täcka en serie medicinska problem, inklusive en olycka som lämnade hennes dotter förlamad och behandling för sin mans Parkinson-diagnos. Hon hade följt alla regler - och hade nästan ingenting.
Som svar på dessa problem börjar andra länder titta på alternativ, till exempel bärbara pensioner som skulle förvaltas av staten, snarare än företaget. "Tanken är att människor kan ta dem från jobb till jobb, och vem som deras arbetsgivare för tillfället är skulle bidra till dem."
Myte nr 5: Personal Finance är bara personlig
När det gäller att ge specifika ekonomiska råd, "Jag känner att det bästa sättet att ge råd är av mig att förklara världen och hur den fungerar, och i själva verket fungerar den här världen inte för mycket, väldigt många människor, " säger Olen. "Vi har inte råd att spara för arbete, spara för högskolan, spara för nödsituationer och allt annat, i en miljö där kostnaderna för bostäder, utbildning och hälsovård stiger."
Snarare än mer utbildning (de många studier som Olen citerar i Pound Foolish visar att finansiell kompetens bara inte fungerar), anser Olen att vi behöver starkare lagstiftning för att göra en verklig skillnad i de ekonomiska utmaningar vi står inför idag, inklusive löneskillnaden, stagnerande löner, och de komplicerade pappersarbete och sammanlänkade upplysningar som är involverade i att få en inteckning eller inrätta ett pensionskonto. Om finanssektorn är så bekymrad över vårt ekonomiska välbefinnande frågar hon: ”Varför skulle de försöka utbilda 300 miljoner människor om hur man kan undvika en 100-sidars, gotta-inteckning? de skulle bara inte erbjuda det! ”
Låt oss inleda en konversation om dessa myter med kvinnorna - och män - i våra liv. Vilka har du trott?
